รายงานตลาดหุ้นโลก 31 สิงหาคม 2568: สรุปวันซื้อขายสุดท้ายของเดือนสิงหาคมเนื่องจากปิดทำการในช่วงสุดสัปดาห์

<ภาพรวมตลาดหลัก>

ตลาดหุ้นหลักทั่วโลกปิดทำการในวันอาทิตย์ที่ 31 สิงหาคม วันศุกร์ที่ 29 สิงหาคม ซึ่งเป็นวันซื้อขายสุดท้าย สะท้อนภาพรวมช่วงปลายเดือนสิงหาคม การปรับตัวลงของหุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ และความขัดแย้งกับธนาคารกลางสหรัฐฯ มีอิทธิพลต่อบรรยากาศช่วงปลายเดือน โดยรวมแล้ว ดัชนี S&P 500 ปิดเดือนสิงหาคมด้วยแนวโน้มเชิงบวก โดยทำสถิติปรับตัวขึ้นเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน

<ตลาดสหรัฐฯ: กำไรรายเดือนที่ทำได้แม้หุ้นเทคโนโลยีปรับตัวลง>

[ภาพรวมดัชนีหลัก]

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดตัวลงเมื่อวันที่ 29 สิงหาคม เนื่องจากการปรับตัวลงของหุ้นเทคโนโลยี ดัชนี S&P 500 ลดลง 41.60 จุด (0.64%) มาอยู่ที่ 6,460.26 จุด และดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 92.02 จุด (0.20%) มาอยู่ที่ 45,544.88 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลง 249.61 จุด (1.15%) มาอยู่ที่ 21,455.55 จุด ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุด

ดัชนี VIX fear index เพิ่มขึ้น 6.44% มาอยู่ที่ 15.36 จุด สะท้อนถึงความวิตกกังวลของตลาดที่เพิ่มมากขึ้น

[ผลประกอบการประจำเดือนสิงหาคม]

อย่างไรก็ตาม ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.53% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ดัชนีเพิ่มขึ้น 14.37% และยังคงรักษาผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง

[ความขัดแย้งของเฟดยังคงดำเนินต่อไป]

ลิซ่า คุก ผู้ว่าการเฟด ยังคงดำเนินคดีทางกฎหมายต่อความพยายามถอดถอนประธานาธิบดีทรัมป์ออกจากตำแหน่ง การพิจารณาคดีนานสองชั่วโมงในวันศุกร์ยังไม่มีข้อสรุป และคุกได้ยื่นคำร้องขอคำสั่งห้ามชั่วคราว

การถกเถียงเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดนี้ยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนให้กับตลาด

<ตลาดเอเชีย: จีนยังคงแข็งแกร่ง เกาหลีใต้ทรงตัว>

[ตลาดจีน]

ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตของจีนปิดตลาดเดือนสิงหาคมอย่างแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 43.25 จุด (1.14%) มาอยู่ที่ 3,843.60 จุด คิดเป็นการเพิ่มขึ้น 17.81% นับตั้งแต่ต้นปี และเพิ่มขึ้น 36.15% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ถือเป็นผลการดำเนินงานที่โดดเด่น

ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 0.32% มาอยู่ที่ 25,077.62 จุด เพิ่มขึ้น 27.79% นับตั้งแต่ต้นปี และเพิ่มขึ้น 39.4% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ทำให้ดัชนีฮั่งเส็งเป็นดัชนีที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในเอเชีย

[ตลาดเกาหลี]

ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้มีเสถียรภาพ เพิ่มขึ้น 0.29% มาอยู่ที่ 3,196.32 จุด ดัชนียังคงรักษาผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 33.24% นับตั้งแต่ต้นปี และเพิ่มขึ้น 20.06% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา

[ตลาดญี่ปุ่น]

ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.26% มาอยู่ที่ 42,718.47 จุด แต่ยังคงเพิ่มขึ้น 8.68% นับตั้งแต่ต้นปี และ 10.53% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา โดยยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

[ตลาดอินเดีย]

ดัชนี Sensex ของอินเดียลดลง 0.87% มาอยู่ที่ 80,080.57 จุด แสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่ค่อนข้างอ่อนแอ โดยเพิ่มขึ้นเพียง 0.17% นับตั้งแต่ต้นปี

<ตลาดยุโรป: การปรับฐานโดยรวม>

[อัปเดตดัชนีสำคัญ]

ตลาดหุ้นยุโรปปิดตัวลงในวันที่ 29 สิงหาคม โดยดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 137.71 จุด (0.57%) มาอยู่ที่ 23,902.21 จุด และดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรลดลง 29.48 จุด (0.32%) มาอยู่ที่ 9,187.34 จุด ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 58.70 จุด (0.76%) มาอยู่ที่ 7,703.90 จุด

[ผลการดำเนินงานประจำปี]

อย่างไรก็ตาม ดัชนี DAX ของเยอรมนียังคงรักษาผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งนับตั้งแต่ต้นปี โดยเพิ่มขึ้น 19.36% และดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 11.23%

<ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน: ดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง>

[แนวโน้มสกุลเงินหลัก]

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.04% มาอยู่ที่ 97.86 ซึ่งลดลง 10.43% และลดลง 3.8% นับตั้งแต่ต้นปี ส่งผลให้ดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง

นี่แสดงให้เห็นถึงผลกระทบเชิงลบจากการแทรกแซงของธนาคารกลางสหรัฐฯ ของทรัมป์ และความไม่แน่นอนทางการเมืองที่มีต่อดอลลาร์

<ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์: ทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ ราคาน้ำมันดิบร่วง>

[ตลาดทองคำ]

ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,473.70 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ นับเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ เป็นผลมาจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และความขัดแย้งระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มสูงขึ้น

[ตลาดน้ำมัน]

ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 0.9% ปิดที่ 64.01 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันดิบอ้างอิงล่วงหน้าของสหรัฐฯ ลดลง สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่เพิ่มขึ้นและอุปสงค์ที่ชะลอตัว

<ตลาดพันธบัตร: อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย>

[พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ]

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.227% พลิกกลับจากแนวโน้มขาลงสามวัน แสดงให้เห็นว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็ส่งผลกระทบต่อตลาดพันธบัตรเช่นกัน

<ตลาดคริปโตเคอร์เรนซี: Bitcoin ร่วงลง 3%>

[แนวโน้มคริปโตเคอร์เรนซีหลัก]

Bitcoin ร่วงลง 3% ปิดที่ 108,221 ดอลลาร์สหรัฐฯ สะท้อนถึงมุมมองที่มองความเสี่ยงเป็นหลัก ประกอบกับการปรับตัวลดลงของตลาดหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยี

<ผลการดำเนินงานตามภาคส่วน: ผลกระทบจากนโยบายภาษีศุลกากร>

[การเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้า]

สหรัฐอเมริกาได้ยกเลิกกฎเกณฑ์ de minimis สำหรับการยกเว้นภาษีสำหรับสินค้าที่มีมูลค่าต่ำกว่า 800 ดอลลาร์สหรัฐฯ และการยกเว้นภาษีสำหรับสินค้าจีนได้สิ้นสุดลงในเดือนพฤษภาคม ความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบของนโยบายกีดกันทางการค้าที่เข้มงวดขึ้นเหล่านี้ต่อห่วงโซ่อุปทานและการค้าโลก

<แนวโน้มตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่สำคัญ>

[เหตุการณ์สำคัญในเดือนกันยายน]

สัปดาห์หน้า รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมมีกำหนดเผยแพร่ในวันที่ 5 กันยายน ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายน

ผลประกอบการและแนวโน้มของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ รวมถึง Nvidia ยังคงเป็นประเด็นที่ตลาดให้ความสนใจ

<การประเมินภาพรวมเดือนสิงหาคม>

[ผลประกอบการเชิงบวก]

- จีน: เซี่ยงไฮ้ +17.81%, ฮ่องกง +27.79% (YTD)

- เกาหลีใต้: KOSPI +33.24% (YTD)

- สหรัฐฯ: S&P 500 ปรับตัวสูงขึ้นเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกัน

- ทองคำ: ทำจุดสูงสุดใหม่ ยืนยันบทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

[ข้อกังวล]

- หุ้นเทคโนโลยี AI: กังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่สูงเกินไปและแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในการปรับตัว

- ความเป็นอิสระของเฟด: การแทรกแซงทางการเมืองกระตุ้นความไม่แน่นอนของนโยบาย

- นโยบายการค้า: กังวลเกี่ยวกับการหดตัวของการค้าโลกอันเนื่องมาจากนโยบายกีดกันทางการค้าที่เพิ่มขึ้น

<แนวโน้มตลาดและกลยุทธ์การลงทุน>

[แนวโน้มตลาดเดือนกันยายน]

เดือนกันยายนเป็นที่รู้กันดีว่าเป็นเดือนที่ท้าทายที่สุดสำหรับตลาดหุ้น ดังนั้นนักลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบ ข้อมูลการจ้างงานเดือนสิงหาคมและการประชุมของเฟดในเดือนกันยายน จะเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดทิศทางตลาดในอนาคต

[ปัจจัยเสี่ยงระยะสั้น]

- ความอ่อนแอตามฤดูกาล: รูปแบบการดำเนินงานที่ต่ำกว่ามาตรฐานในอดีตในเดือนกันยายน

- การเมืองของเฟด: ความกังวลต่อการประเมินความเป็นอิสระของนโยบายการเงินที่สูงเกินไป

- การปรับฐานหุ้นเทคโนโลยี: ความกังวลเกี่ยวกับฟองสบู่ AI และการประเมินมูลค่าที่สูงเกินไป

- ความขัดแย้งทางการค้า: ผลกระทบทางเศรษฐกิจจากนโยบายภาษีศุลกากรที่เข้มงวดขึ้น

[โอกาสการลงทุน]

คาดว่าตลาดเอเชีย โดยเฉพาะอย่างยิ่งจีนและเกาหลีใต้ จะยังคงแข็งแกร่งต่อไป และสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ จะยังคงดึงดูดความสนใจต่อไปท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์

การอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องของเงินดอลลาร์ คาดว่าจะเปิดโอกาสในการลงทุนในตลาดเกิดใหม่และวัตถุดิบ

แนวโน้มการเปลี่ยนทิศทางของเงินทุนจากหุ้นเทคโนโลยีไปสู่หุ้นขนาดเล็ก ก็เป็นปัจจัยสำคัญที่ควรพิจารณาเมื่อพัฒนากลยุทธ์การลงทุนสำหรับเดือนกันยายน