รายงานตลาดหุ้นโลก 3 กันยายน: ความกังวลเรื่องการผูกขาดของ Google ผ่อนคลายลง ฟื้นตัว ความผันผวนเดือนกันยายนยังคงดำเนินต่อไป

<ภาพรวมตลาดหลัก>

ณ วันที่ 3 กันยายน ตลาดหุ้นทั่วโลกกำลังฟื้นตัวจากข่าวการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรการผูกขาดของ Google อย่างไรก็ตาม ความกังวลในเดือนกันยายนที่มักจะเป็นขาลงและความไม่แน่นอนของนโยบายภาษีศุลกากรยังคงส่งผลกระทบต่อตลาด ตลาดเอเชียและยุโรปเปิดตลาดด้วยการฟื้นตัว ฟื้นตัวจากการเทขายพันธบัตรทั่วโลกในวันก่อนหน้าและตลาดหุ้นที่ปรับตัวลดลง

<ตลาดสหรัฐฯ: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าฟื้นตัวหลังจากปรับตัวลดลงในวันก่อนหน้า>

[ภาพรวมดัชนีหลัก]

วันที่ 2 กันยายน ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงในวันซื้อขายแรกของเดือนกันยายน ดัชนี S&P 500 ลดลง 44.72 จุด (0.69%) มาอยู่ที่ 6,415.54 จุด และดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 249.07 จุด (0.55%) มาอยู่ที่ 45,295.81 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 175.92 จุด (0.82%) มาอยู่ที่ 21,279.63 จุด

ดัชนี VIX fear index พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์ที่ 17.11 จุด บ่งชี้ถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

[ความกังวลเกี่ยวกับการผูกขาดของ Google ผ่อนคลายลง]

ตลาดฟิวเจอร์สฟื้นตัวในวันที่ 3 กันยายน หุ้นของ Alphabet (Google) พุ่งสูงขึ้นในการซื้อขายหลังเวลาทำการ โดยมีแรงหนุนจากข่าวที่ว่าบริษัทหลีกเลี่ยงการลงโทษที่รุนแรงจากการละเมิดกฎหมายต่อต้านการผูกขาด

ดัชนี S&P 500 futures เพิ่มขึ้น 0.3% ส่งสัญญาณการฟื้นตัว

[ความไม่แน่นอนของนโยบายภาษีศุลกากร]

คำตัดสินของศาลอุทธรณ์ของรัฐบาลกลางที่ว่านโยบายภาษีศุลกากรทั่วโลกของทรัมป์นั้นผิดกฎหมาย ยิ่งตอกย้ำความไม่แน่นอนของตลาด ซึ่งยิ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับรายได้จากภาษีศุลกากรและผลกระทบต่อการลดการขาดดุลงบประมาณ

<ตลาดเอเชีย: จีนยังคงแข็งแกร่ง ญี่ปุ่นอ่อนตัว>

[ความแข็งแกร่งของตลาดจีน]

ตลาดหุ้นจีนเปิดอย่างแข็งแกร่งในวันที่ 3 กันยายน ดัชนี Shanghai Composite เปิดที่ 3,865.29 จุด เพิ่มขึ้น 7.16 จุด (0.19%) และดัชนี Shenzhen Component เปิดที่ 12,599.96 จุด เพิ่มขึ้น 46.12 จุด (0.37%)

ดัชนี Hang Seng ในฮ่องกงเปิดที่ 25,660.65 จุด เพิ่มขึ้น 164.10 จุด (0.64%) แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

[ตลาดหุ้นเกาหลีและญี่ปุ่น]

ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้เปิดที่ 3,177.75 จุด เพิ่มขึ้น 5.40 จุด (0.17%) ดัชนียังคงรักษาผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 32.24% นับตั้งแต่ต้นปี และเพิ่มขึ้น 19.05% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเปิดที่ 42,085.66 จุด ลดลง 224.83 จุด (0.53%) ยังคงเป็นขาลงต่อจากวันก่อนหน้าที่ลดลง 371.6 จุด (0.88%) มาอยู่ที่ 41,938.89 จุด

[ออสเตรเลียและสิงคโปร์]

ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียเปิดที่ 8,812.90 จุด ลดลง 87.70 จุด (0.99%) และดัชนี Straits Times ของสิงคโปร์เปิดที่ 4,295.39 จุด ลดลง 3.12 จุด (0.07%)

<ตลาดยุโรป: ฟื้นตัวหลังจากร่วงลงอย่างหนักในวันก่อนหน้า>

[ดัชนีหลัก]

เมื่อวันที่ 3 กันยายน ตลาดยุโรปฟื้นตัวหลังจากร่วงลงอย่างหนักในวันก่อนหน้า ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 183.4 จุด (0.78%) สู่ระดับ 23,670.73 จุด ฟื้นตัวจากระดับลดลง 550 จุด (2.29%) ในวันก่อนหน้า

ดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 50.46 จุด (0.55%) สู่ระดับ 9,167.15 จุด และดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 70.44 จุด (0.92%) สู่ระดับ 7,724.69 จุด

[ข้อมูลย้อนหลังการร่วงลงของวันก่อนหน้า]

เมื่อวันที่ 2 กันยายน ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลดลงสอดคล้องกับการเทขายพันธบัตรทั่วโลก โดยดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 2.29% ดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรลดลง 0.87% และดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.70%

<ตลาดเกิดใหม่: การปรับฐานของอินเดีย และภูมิภาคอื่นๆ ผสมกัน>

[การปรับฐานของตลาดอินเดีย]

ดัชนี Sensex ของอินเดียลดลง 206.61 จุด (0.26%) มาอยู่ที่ 80,157.88 จุด ดูเหมือนว่าจะมีการปรับฐานหลังจากพุ่งขึ้น 555 จุดเมื่อวันที่ 1 กันยายน

เมื่อวันที่ 3 กันยายน มีการซื้อขายหุ้น 4,225 หุ้น โดย 2,566 หุ้นเพิ่มขึ้น และ 1,495 หุ้นลดลง โดยมีหุ้น 119 หุ้นที่ทำสถิติสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์

<ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ: ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย>

[แนวโน้มสกุลเงินหลัก]

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.04% มาอยู่ที่ 98.34 โดยลดลง 9.99% นับตั้งแต่ต้นปี และ 2.89% ในช่วงปีที่ผ่านมา ยังคงเป็นแนวโน้มขาลงในระยะกลางถึงระยะยาว ในขณะที่ความไม่แน่นอนของนโยบายภาษีศุลกากรและความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังสร้างแรงกดดันเชิงลบต่อค่าเงินดอลลาร์ แต่ในระยะสั้น การลดความเสี่ยงทั่วโลกกำลังช่วยสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

<ตลาดพันธบัตร: การเทขายทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง>

[พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ]

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีพุ่งขึ้น 5 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 4.269% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม ราคาพันธบัตรที่ลดลง (และอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น) กำลังสร้างแรงกดดันเชิงลบต่อหุ้น

นักลงทุนมีความระมัดระวัง โดยมองว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีที่ใกล้ 4.5% เป็นจุดสำคัญที่ความต้องการหุ้นเริ่มลดลง

[การเทขายพันธบัตรทั่วโลก]

ตลาดพันธบัตรทั่วโลกเกิดการเทขายพร้อมกัน ซึ่งเป็นผลมาจากภาวะเงินเฟ้อที่ฟื้นตัวและความกังวลเรื่องหนี้สิน

<ผลประกอบการตามกลุ่มอุตสาหกรรม: ความขัดแย้งระหว่างหุ้นเทคโนโลยี>

[หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ปะทะ จีน]

หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดันขาลงเมื่อวันก่อน แต่ความคาดหวังว่าราคาหุ้นจะฟื้นตัวกลับสูงขึ้นหลังจากข่าวการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรผูกขาดของ Google หุ้นเทคโนโลยีจีนยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากการเปิดตลาดที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.64% ในตลาดฮ่องกง

<นโยบายธนาคารกลาง: รอเหตุการณ์สำคัญในเดือนกันยายน>

[รายงานการจ้างงานวันศุกร์]

รายงานการจ้างงานเดือนสิงหาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันที่ 6 กันยายน จะเป็นเหตุการณ์สำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้ คาดว่าผลลัพธ์จะเป็นตัวกำหนดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหรือไม่และจะปรับลดเท่าใด

[ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด]

ความขัดแย้งระหว่างทรัมป์และธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังก่อให้เกิดความไม่มั่นคงในตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ความกังวลกำลังเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบของแรงกดดันทางการเมืองต่อนโยบายการเงิน

<ปัจจัยตามฤดูกาลประจำเดือนกันยายน>

[รูปแบบขาลงในอดีต]

เดือนกันยายนถือเป็นเดือนที่ยากลำบากที่สุดสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐฯ ตลอด 35 ปีที่ผ่านมา ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลงเฉลี่ย 0.8% ในเดือนกันยายน โดยมีการลดลงใน 18 ช่วงเวลาจาก 35 ช่วงเวลาดังกล่าว

[ช่วงเวลาปรับพอร์ตการลงทุน]

นักลงทุนที่กลับมาจากวันหยุดฤดูร้อนและการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับภาษีก่อนสิ้นปี มีส่วนทำให้ความผันผวนเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน

<แนวโน้มตลาดและกลยุทธ์การลงทุน>

[ปัจจัยเสี่ยงระยะสั้น]

- ความอ่อนแอตามฤดูกาลในเดือนกันยายน: ความเป็นไปได้ของการปรับฐานตามรูปแบบในอดีต

- ความไม่แน่นอนของนโยบายภาษีศุลกากร: ความวุ่นวายต่อเนื่องเนื่องจากคำตัดสินของศาล

- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น: แรงกดดันด้านลบต่อตลาดหุ้น

- ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด: ความไม่มั่นคงเนื่องจากการแทรกแซงทางการเมือง

[โอกาสการลงทุน]

ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของตลาดจีนกำลังดึงดูดความสนใจ และการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรผูกขาดของ Google ก็เพิ่มความเป็นไปได้ที่หุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ จะฟื้นตัว

เสถียรภาพและผลประกอบการที่แข็งแกร่งในช่วงปลายปีของตลาดเกาหลีก็เป็นปัจจัยบวกเช่นกัน

[การบริหารความเสี่ยง]

เมื่อพิจารณาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นและความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ถึงเวลาแล้วที่จะต้องลดสถานะการลงทุนและเสริมสร้างการบริหารความเสี่ยง ควรใช้ความระมัดระวังเป็นพิเศษก่อนรายงานการจ้างงานในวันศุกร์

เมื่อพิจารณาจากรูปแบบขาลงแบบดั้งเดิมในเดือนกันยายน ขอแนะนำให้เพิ่มน้ำหนักสินทรัพย์ป้องกันและปรับตำแหน่งเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวน